معامله‌ی جفت ارزهای متقاطع با تحلیل بنیادی

جفت ارزهای متقاطع با تحلیل بنیادی

در این مقاله از آموزش فارکس به بررسی معامله‌ی جفت ارزهای متقاطع با تحلیل بنیادی می پردازیم. فرض کنید داده‌های اقتصادی قوی از استرالیا منتشر می‌شود. اولین واکنش طبیعی شما ممکن است خرید جفت ارز AUD/USD باشد، با این انتظار که دلار استرالیا (AUD) در برابر دلار آمریکا (USD) تقویت شود.

اما در این میان، اگر داده‌های اخیر نشان دهند که ایالات متحده نیز رشد اقتصادی قوی را تجربه می‌کند چه؟ در این سناریو، افزایش ارزش AUD/USD ممکن است محدود باشد، زیرا هر دو ارز در حال قوی شدن هستند. در چنین شرایطی، صرف خرید AUD ممکن است به اندازه‌ی کافی سودآور نباشد.

راهکار چیست؟ اینجا است که جفت ارزهای متقاطع (Cross Currency Pairs) وارد میدان می‌شوند و به شما ابزاری قدرتمند برای بهره‌برداری از نقاط قوت و ضعف نسبی ارزها می‌دهند. به جای اینکه فقط یک ارز را در برابر یک ارز اصلی (مانند USD یا EUR) معامله کنید، می‌توانید یک ارز قوی را در برابر یک ارز ضعیف‌تر قرار دهید.

مثال عملی: تصور کنید پس از انجام تحلیل‌های لازم و بررسی تقویم اقتصادی (مثلاً از وب‌سایت candelfx.com)، متوجه می‌شوید که اقتصاد ژاپن در حال حاضر با چالش‌هایی روبرو است و عملکرد ضعیفی دارد. در مقابل، استرالیا داده‌های اقتصادی مثبتی را نشان می‌دهد.

اقدام شما چه خواهد بود؟

بهترین استراتژی در این حالت، استفاده از فرصت پیش آمده و خرید جفت ارز AUD/JPY است. با این کار:

1. از قدرت AUD بهره می‌برید: چرا که داده‌های استرالیا مثبت است.
2. از ضعف JPY استفاده می‌کنید: زیرا اقتصاد ژاپن در وضعیت مطلوبی قرار ندارد.

این رویکرد به شما اجازه می‌دهد تا از اختلاف عملکرد بین این دو اقتصاد سود ببرید و پتانسیل سودآوری بیشتری نسبت به معامله‌ی صرف AUD/USD در شرایطی که هر دو اقتصاد قوی هستند، کسب کنید. جفت ارزهای متقاطع، به خصوص زمانی که تحلیل بنیادی نشان‌دهنده‌ی تفاوت‌های قابل توجه در عملکرد اقتصادی کشورها باشد، ابزاری کلیدی برای معامله‌گران حرفه‌ای هستند.

در تحلیل جفت ارزها، به قدرت نسبی AUD/JPY در مقایسه با AUD/USD توجه کنید. این مقایسه نشان می‌دهد که حتی وقتی AUD قوی است، عملکرد آن در برابر ارزهای مختلف می‌تواند متفاوت باشد.

فراتر از این دو مثال، شما این امکان را دارید که AUD را با سایر ارزهای اصلی مانند یورو (EUR)، پوند انگلیس (GBP) و دلار کانادا (CAD) مقایسه کنید. با بررسی جفت ارزهایی مانند AUD/EUR، AUD/GBP و AUD/CAD، می‌توانید درک بهتری از وضعیت فعلی دلار استرالیا در برابر این ارزها به دست آورید.

هدف نهایی چیست؟ شناسایی ضعیف‌ترین ارز در بازار برای ورود به معامله‌ی فروش (Short) یا شناسایی قوی‌ترین ارز برای ورود به معامله‌ی خرید (Long).

در دنیای معامله‌گری، استفاده‌ی استراتژیک از تحلیل برای کسب سود (که می‌توان آن را “قلدر بودن” نامید!) نه تنها اشکالی ندارد، بلکه یک رویکرد هوشمندانه و ضروری است. این یعنی استفاده از نقاط قوت یک ارز در برابر نقاط ضعف ارزی دیگر برای به حداکثر رساندن پتانسیل سود.

این رویکرد به شما کمک می‌کند تا معاملات خود را بر اساس تحلیل‌های بنیادی قوی‌تری بنا کنید و از فرصت‌های معاملاتی که ممکن است با نگاه به جفت ارزهای اصلی از دست بروند، بهره‌مند شوید.

وظیفه شما به عنوان یک معامله‌گر فارکس این است که از فرصت‌های خاص استفاده کنید تا بتوانید مقداری دلار نقره در قلک خود قرار دهید.

معامله‌گری در بازارهای مالی، به‌خصوص در بازار فارکس، نیازمند دانش و مهارت‌های متعدد است. یکی از مهارت‌های اساسی برای موفقیت در این بازار، تحلیل دقیق و درست جفت ارزهاست. جفت ارزهای متقاطع، که به آن‌ها Cross Currency Pairs نیز گفته می‌شود، نقش مهمی در معاملات فارکس دارند. در این نوشتار، به بررسی معامله‌ی جفت ارزهای متقاطع با تکیه بر تحلیل بنیادی خواهیم پرداخت.

جفت ارزهای متقاطع چیست؟

در بازار فارکس، جفت ارزها به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند. رایج‌ترین نوع جفت ارزها، جفت ارزهای اصلی (Major Pairs) هستند که یک طرف آن‌ها دلار آمریکا (USD) است، مانند EUR/USD یا GBP/USD. اما جفت ارزهای متقاطع، جفت ارزهایی هستند که دلار آمریکا در آن‌ها حضور ندارد؛ مثل EUR/JPY، GBP/CHF، یا AUD/NZD.

جفت ارزهای متقاطع به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که فرصت‌های معاملاتی فراتر از دلار آمریکا را شناسایی کنند. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری به دنبال تغییرات در اقتصاد اروپا و ژاپن باشد، جفت EUR/JPY می‌تواند انتخاب مناسبی باشد.

اهمیت تحلیل بنیادی در معامله‌ی جفت ارزهای متقاطع

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) یکی از روش‌های اصلی تحلیل بازار است که بر بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تاثیرگذار بر ارزش یک ارز متمرکز است. برخلاف تحلیل تکنیکال که صرفاً به نمودارها و داده‌های تاریخی می‌پردازد، تحلیل بنیادی به ریشه‌های تغییرات قیمت می‌پردازد.

در معامله‌ی جفت ارزهای متقاطع با تحلیل بنیادی، تحلیل بنیادی اهمیت دوچندان دارد؛ زیرا هر دو ارز در این جفت‌ها تحت تأثیر شرایط اقتصادی و سیاسی کشور خودشان هستند. برای مثال، برای تحلیل جفت ارز EUR/JPY باید شرایط اقتصادی و سیاست‌های پولی اتحادیه اروپا و ژاپن را جداگانه و سپس به صورت ترکیبی تحلیل کرد.

شاخص‌ها و داده‌های کلیدی در تحلیل بنیادی جفت ارزهای متقاطع

برای انجام تحلیل بنیادی موفق، باید با مهم‌ترین شاخص‌ها و داده‌های اقتصادی هر کشور آشنا بود. این شاخص‌ها شامل موارد زیر هستند:

1 – تولید ناخالص داخلی (GDP)

تولید ناخالص داخلی، یکی از شاخص‌های کلیدی سلامت اقتصادی هر کشور است. افزایش GDP معمولاً نشان‌دهنده رشد اقتصادی است و می‌تواند به تقویت ارز مربوطه کمک کند.

2 – نرخ بهره بانکی

سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و تغییر نرخ بهره، تاثیر مستقیمی بر ارزش ارزها دارند. افزایش نرخ بهره باعث جذب سرمایه‌گذاران خارجی و تقویت ارز می‌شود.

3 – نرخ تورم

تورم بالا می‌تواند به کاهش ارزش پول منجر شود و بالعکس. بانک‌های مرکزی معمولاً با کنترل تورم، تلاش می‌کنند تا ارزش پول ملی را تثبیت کنند.

4 – تراز تجاری و تراز پرداخت‌ها

تعادل بین صادرات و واردات یک کشور، تاثیر زیادی بر تقاضا و عرضه ارز آن دارد. تراز تجاری مثبت (صادرات بیشتر از واردات) معمولا به تقویت ارز منجر می‌شود.

5 – شاخص‌های اشتغال

آمارهای اشتغال و نرخ بیکاری، نمایانگر سلامت بازار کار و اقتصاد واقعی کشور است. داده‌های مثبت اشتغال می‌تواند منجر به تقویت ارز شود.

6 – رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی

رویدادهای سیاسی نظیر انتخابات، جنگ‌ها، توافقات تجاری و تحریم‌ها تاثیرات عمیقی بر بازارهای ارزی دارند.

روش تحلیل بنیادی جفت ارزهای متقاطع

برای تحلیل بنیادی جفت ارزهای متقاطع باید هر دو ارز را به صورت مستقل و سپس در ارتباط با هم بررسی کرد. مراحل اصلی تحلیل بنیادی جفت ارزهای متقاطع عبارت‌اند از:

گام اول: بررسی شرایط اقتصادی و سیاسی هر کشور

در این مرحله، باید شاخص‌های اقتصادی مهم هر کشور را بررسی کنید. مثلا اگر قصد دارید EUR/CHF را تحلیل کنید، باید گزارش‌های اقتصادی اتحادیه اروپا و سوئیس را به دقت مطالعه نمایید.

گام دوم: مقایسه شاخص‌ها و شناسایی برتری نسبی

پس از جمع‌آوری اطلاعات، باید برتری نسبی اقتصاد یکی از دو کشور را نسبت به دیگری تعیین کنید. اگر اقتصاد یکی از کشورها شرایط بهتری دارد یا بانک مرکزی آن نرخ بهره را افزایش داده، احتمال تقویت ارز آن کشور بیشتر است.

گام سوم: در نظر گرفتن تاثیرات متقابل

گاهی شرایط اقتصادی یک کشور می‌تواند به‌صورت غیرمستقیم بر ارز کشور مقابل تاثیر بگذارد. مثلاً اگر ژاپن به عنوان یک کشور صادرکننده عمده، تحت تاثیر تقاضای جهانی قرار بگیرد، این موضوع می‌تواند بر جفت ارزهای متقاطع مرتبط با ین تاثیر بگذارد.

گام چهارم: ارزیابی رویدادهای پیش‌رو

اطلاع از رویدادهای آینده مانند جلسات بانک‌های مرکزی، انتخابات، یا مذاکرات تجاری بسیار مهم است؛ زیرا این رویدادها می‌توانند قیمت‌ها را به طور ناگهانی تغییر دهند.

مثال کاربردی تحلیل بنیادی در جفت ارز EUR/JPY

فرض کنید می‌خواهید جفت ارز EUR/JPY را معامله کنید. ابتدا باید به داده‌های اقتصادی اتحادیه اروپا و ژاپن نگاه کنید. اگر بانک مرکزی اروپا تصمیم به افزایش نرخ بهره بگیرد و در مقابل بانک مرکزی ژاپن سیاست پولی انبساطی داشته باشد، این می‌تواند منجر به تقویت یورو نسبت به ین شود. همچنین اگر تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا بهبود یابد و نرخ تورم در ژاپن پایین بماند، احتمال رشد یورو قوی‌تر می‌شود.

این تحلیل به شما کمک می‌کند تا زمان مناسب برای خرید یا فروش جفت ارز EUR/JPY را تشخیص دهید.

چالش‌ها و نکات مهم در تحلیل بنیادی جفت ارزهای متقاطع

1. پیچیدگی تحلیل دو کشور: تحلیل بنیادی جفت ارزهای متقاطع به مراتب پیچیده‌تر از جفت ارزهای اصلی است؛ زیرا باید دو اقتصاد و دو سیستم سیاسی را به طور همزمان بررسی کرد.
2. عدم وجود اطلاعات شفاف: گاهی اوقات، اطلاعات اقتصادی کشورها به‌طور دقیق و شفاف منتشر نمی‌شود، که باعث می‌شود تحلیل سخت‌تر شود.
3. نوسانات بازار: حتی با تحلیل بنیادی دقیق، عوامل روانی و نوسانات بازار می‌توانند قیمت‌ها را به شدت تغییر دهند.
4. تاثیر دلار آمریکا: با وجود اینکه دلار آمریکا در جفت ارزهای متقاطع با تحلیل بنیادی وجود ندارد، اما تغییرات در اقتصاد آمریکا و دلار می‌تواند به صورت غیرمستقیم بر این جفت‌ها تاثیرگذار باشد.

نتیجه‌گیری

معامله‌ی جفت ارزهای متقاطع با تحلیل بنیادی نیازمند دانش عمیق اقتصادی و توانایی تجزیه و تحلیل داده‌های متعدد است. این نوع معاملات فرصتی عالی برای بهره‌برداری از تحولات اقتصادی در کشورهای مختلف را فراهم می‌کند، اما در عین حال نیازمند دقت و صبر زیادی است. اگر معامله‌گران بتوانند با تسلط بر تحلیل بنیادی، جفت ارزهای متقاطع را به درستی تحلیل کنند، می‌توانند از فرصت‌های سودآوری بیشتری بهره‌مند شوند.